英国金融时报网31日发表安永大中华区金融服务部首席合伙人陈凯为该网撰写的题为《外资银行不应坐等“自贸区红利”》的文章。文章说，近年来，中国银行业的发展一直作为中国经济发展的重要标志而受到全世界的瞩目。根据英国《银行家》杂志发表的2013年世界银行排名，中资银行在前10名中就占有4家。但是，中国银行业中的另一个板块外资银行，一直以来发展却相对缓慢。外资银行的资产规模长期徘徊在中国银行业总资产比率2%左右，许多外资银行对于如何在中国金融市场取得突破烦恼不已。
2013年，中国(上海)自由贸易试验区(以下简称“上海自贸区”)的成立，给众多的外资银行在中国的业务拓展带来了新的“中国梦”。自贸区的国家战略的定位、人民币国际化以及政府试图在自贸区中推行的各种金融改革，让外资银行看到了终于可以发挥其国际网络、产品设计和风险管理方面优势的机遇。根据安永在2013年下半年对38家中国外资银行高管的调研，绝大多数外资银行都认为自贸区的建立会为其带来新的发展机遇。
上海自贸区已过完1周岁的生日，区内的各项建设也取得了积极的进展。本文旨在根据自贸区现阶段的发展现状，分析外资银行在自贸区的成长的机遇以及伴随而来的挑战，并提出一些洞察和提议。
自贸区金融创新何在
作为中国大陆境内第一个自贸区，上海自贸区的制度创新广泛涉及金融、投资、贸易、行政、法制等诸多领域，其中金融创新改革又为重中之重。
首先，中国央行于2013年12月发布的《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》(即“央行30条”)指明今后金融改革的方向主要在于促进跨境投融资的便利、人民币的国际化以及利率的市场化。在2014年上半年，包括央行、银监会和保监会在内的国内主要监管机构纷纷推出各项针对自贸区内金融服务业的支持举措，央行30条得到了具体的细化。
截至2014年9月末，相关的重要金融业改革涉及跨境人民币双向资金池及境外人民币借款等，外汇管理改革(包括简化外币资金池管理及直接投资外汇登记手续，资本项下可兑换等)，利率市场化体系建设，银行监管制度改革(存贷比考核，机构及高管准入制度等)等政策，尤其是自贸区账户分账核算体系相关细则的发布，以及以上海国际黄金交易中心的落户为标志的金融市场平台的逐步建设，标志着自贸区金融改革框架的雏形已基本形成。
外资银行在自贸区的五大成长点
随着自贸区一系列金融领域改革政策日渐明朗，越来越多的外资银行对自贸区的建设持积极乐观态度。根据上海银监局公布的数据显示，截至8月末，累计已有41家银行业金融机构正式获批在试验区设立45家营业性网点，其中：15家中资银行分行，4家中资银行支行，23家外资银行支行，2家金融租赁子公司，1家资产管理公司分公司，外资银行占据网点总数的一半以上。
自贸区的建立促进了跨境投融资活动，外国企业对华投资和在华企业对外投资资金流的双向增加，为外资银行提供了更加广阔的市场。自贸区一系列政策的出台给外资银行带来了较中资银行更多的优势，主要概括为如下几点：
1、投融资便利
对于拥有丰富跨境业务经验的外资银行，跨境投融资业务的开放无疑为外资银行提供了广阔发展空间。面对庞大的境外及境内双向投资需求，外资银行可利用其遍布全球的网点资源，帮助区内企业及个人在更大的范围内选择合理的投资目标，同时亦可协助区内境外资本进入境内资本市场进行投资，实现资本的优化配置。
2、人民币跨境使用
双向人民币资金池的建立可以帮助客户实现集团境内账户和国际账户的有效融合，在一个资金池内完成集团内部境内外资金流动和对外收支，提高企业资金的流动性和便利性。外资银行在此项业务上优势明显，可以利用其全球的丰富资源配合业务开展，管理客户全球的人民币资金流，方便地汇集境内外实体的人民币资金，以满足其全球资金需求。自花旗、汇丰和渣打银行之后，苏格兰皇家银行也于今年5月推出了跨境人民币双向资金池业务。
3、利率市场化
面对市场利率化带来的冲击，外资银行所受影响预期将会较中资银行更小，因为大部分外资银行已习惯在利率完全市场化的国家和地区经营，而中资银行长期以来收入的很大一部分依赖于受到保护的存贷款利差。在利率市场化后，中资银行依靠信贷资产的规模扩张实现盈利的增长模式受到挑战，而外资银行更可充分发挥其在内部定价机制、自身风险管理水平以及产品创新方面的经验和优势来扩大其业务规模。
4、银行监管制度改革
根据现有《外资银行管理条例》的规定，目前外资银行(包括外资法人银行和外国银行分行)必须开业三年以上且最近两年连续盈利才能经营人民币业务，而且具备人民币业务牌照的外国银行分行对中国境内公民办理的每笔定期存款业务也有最低金额要求。这在限制外资银行存款增长的同时，由于受到存贷比指标的限制，贷款的增长也受到了制约。因此自贸区内“商业银行在初期不实施对区内分支机构的存贷比考核”对于外资银行无疑是一个利好消息，使其可更多利用贷款增加收入。同时“自贸区内增设或升格银行分支机构不受该银行在上海地区年度网点总计划的限制”及机构和高管准入标准的简化也更利于外资银行在自贸区内发展。
5、推进金融市场平台建设
目前国内的主要金融市场纷纷在自贸区内进行交易平台的构建，包括：上海期货交易所设立了国际能源交易中心；上海黄金交易所国际板已正式启动；上海证券交易所将在区内设立国际金融资产交易平台等，而其他金融要素市场也正在积极研究利用自贸区优势设立面向国际的金融交易平台或开发面向国际的金融交易业务。这对于擅长利用金融产品及金融市场的外资银行来说无疑是一个好消息，上海自贸区为他们将国外的先进金融市场运作经验带入国内提供了很好的平台。
